2021'de yedi ayımız kalmış olsa da, perakende yatırımcıların varlıklarını duyurduğu yıl olarak bunun hatırlanacağına dair çok az soru var.
Ocak ayından itibaren, Reddit'in WallStreetBets sohbet odasındaki perakende yatırımcılar, yalnızca kısa süreli bir daralma sağlamak amacıyla yüksek düzeyde kısa faizli hisse senetlerine yığılmaya başladı. Açığa satış yapanların çoğu kurumsal yatırımcılar olduğundan, bu ticaret bir David-Goliath savaşı hissi uyandırdı.
Ve perakende tüccarlar tarafından çılgınca kırbaçlanan sadece hisse senetleri değil. Kripto para birimleri, perakende yatırımcıların kripto borsaları üzerinde çok fazla etki yaratmasıyla bu yıl daha da yükseldi.
Sonuç olarak, pek çok hisse senedinin ve dijital para biriminin aya doğru gittiğine tanık olduk - bunların çoğunun, bulundukları yerde değer görmeyen hiçbir işi yok.
Bu perakende hareketinin ön saflarında sinema zinciri AMC Entertainment (NYSE:AMC) ve kripto para birimi Dogecoin (CRYPTO:DOGE) yer alıyor. AMC ve Dogecoin'deki yatırımcılar, daha yüksek hareketlerinin arkasında somut nedenler olduğuna inanmak isterken, öyle değil. Her ikisi de bir aldatmaca, gerçeği bilmeme ve yanlış bilginin yayılmasının bir kombinasyonu tarafından yönlendirildi.
Başka bir deyişle, AMC ve Dogecoin, eylem halindeki pompala ve boşalt planlarından başka bir şey değildir. Yatırımcıların - özellikle erken dönem yatırımcıların - bir varlığın fiyatını yükseltmek için abartılı ve yanlış iddiaları kullandıkları yer burasıdır. Bu planların ne zaman patlayacağını söylemek imkansız, ancak tarih, bunun gibi balonların zamanın %100'ünü patlattığı ve momentum peşinde koşan yatırımcılar için ağır kayıplarla sona erdiği çok açık.
Büyük soru şudur: Bu ikisinden hangisi, AMC veya Dogecoin, şu anda en büyük pompala ve boşalt planı? Daha yakından bakalım.
AMC'ye yığılmış Reddit tüccarları bunu bir nedenden dolayı yaptılar: Kurumsal yatırımcıların AMC'yi kısa satarak "kirli oynadıklarına" ve ifadesiyle "tüm kısa dönemlerin anasını" aradıklarına inanıyorlar. Bir hatırlatma olarak, kısa süreli sıkışıklıklar genellikle kendilerini pozisyonlarında kapana kısılmış hisseden karamsarların kısa tutulan hisselerini kapatmak için satın aldıkları çok kısa vadeli olaylardır. Pek çok kötümser aynı anda çıkışa yöneldiğinde, bir şirketin hisse fiyatında çok geçici bir artış yaratabilir.
Ne yazık ki, AMC'de yanlış olan birçok şey var. Perakende yatırımcıların şirketin temellerini (yani faaliyet performansı ve bilançosu) bilerek görmezden gelmesiyle başlar. Perakende tüccarlar, temellerin kısa süreli bir daralmayla alakasız olduğunu söyleyecektir, ancak tarih, uzun vadeli değerleme söz konusu olduğunda temellerin her zaman önemli olduğunu %100 kanıtlamıştır. Tarihsel olarak konuşursak, kısa sıkma bahisleri enayilerin bahsi olmuştur.
Sinema bileti sektörü satışlarında 19 yıllık düşüş.
İlk çeyrekte şirket borçlanmalarına ilişkin net faiz ödemelerinde iki katından fazla artış. AMC'nin 2026'da vadesi geldiğinde borçlarını geri ödeme şansı neredeyse yok.
Ertelenmiş kira yükümlülükleri 473 milyon dolar.
Ancak bunların hiçbirini perakende yatırımcılardan duymayacaksınız, çünkü bu onların tezlerine zarar verir.
Bunun yerine, perakende tüccarlar, kurumsal yatırımcıların AMC ile oynadıkları rol hakkında yanlış bilgileri yaymak ve yatırım dünyasının nasıl çalıştığına dair vahşi komplo teorilerini sürdürmek için Reddit ve Twitter'a gitti. Hedge fonlarının AMC'yi iflas ettirmeye çalıştığını ve perakende tüccarların artık "şamandırayı kontrol ettiği" için hisse fiyatının artacağını iddia ettiler. Hiçbir ifade doğru değil. Şirket eylemleri ve faaliyet sonuçları, bir şirketin iflas edip etmediğini veya başarılı olup olmadığını, ne kadar hedge fonu açığı olursa olsun veya kaç perakende tüccarın sahibi olursa olsun belirler.
Hype treninin ne zaman raydan çıkacağını söylemek imkansız, ama sonunda her zaman yapar.
Ama AMC yalnız değil. Kripto alanındaki perakende yatırımcılar, aynı zamanda, kendi hype, gerçek cehalet ve meme tabanlı kripto para birimi Dogecoin'i çevreleyen yanlış bilgilerden oluşan bir kombinasyonla, şüphelenmeyen yatırımcıların gözlerini üzerlerine çekmeye çalışıyorlar.
Dogecoin meraklıları çiftliğe, Dogecoin'in kriptodaki İki Büyük'ten (Bitcoin ve Ethereum) daha düşük işlem ücretlerine sahip olduğu ve Dogecoin'in artan benimsemeden yararlanacağı fikrine bahse girdi. Tesla CEO'su Elon Musk da Twitter'da Dogecoin'e verdiği desteği düzenli olarak dile getirdi.
Sorun şu ki, yelkenlerinde elle tutulur hiçbir şey yok. Örnek olarak, Dogecoin'in savunucuları artan benimsenmesinden bahsetmeyi severler, ancak günlük 50.000 işlemin günlük olarak Visa ve Mastercard tarafından işlenen 700 milyon ödemenin yanında iğneyi bile hareket ettirmediğini söylemezler. temel. Ayrıca, işletmeler kabul etmeye başlamadan önce size Dogecoin'e erken başlamanızı söyleyecekler, ancak sekiz yıl içinde sadece 1.300 işletmenin bir ödeme şekli olarak izin vermeyi seçtiğini dışarıda bırakacaklar.
Dahası, Dogecoin destekçileri daha düşük işlem ücretlerinden bahsediyor ancak diğer bazı önemli detayları dışarıda bırakıyor. Örneğin, Dogecoin'in işlem ücretlerinin Stellar, Nano, Ripple, Dash, Ethereum Classic ve Bitcoin SV'den önemli ölçüde daha yüksek olması ya da doğrulama ve ödeme hızlarının bu popülerlerin çoğundan oldukça yavaş olması. ağlar (Bitcoin dahil).
Dogecoin için tek gerçek katalizör (ve bunu söylediğim için üzgünüm) Elon Musk'ın tweetleri. Tüm yatırım tezinizin, Elon Musk'ın bir meme göndermesi veya bir tweet'te Dogecoin'den bahsetmesi umuduna dayandığını hayal edin. Dogecoin yatırımcılarının fiyatın düşmesini önlemek için sürekli olarak sosyal medya platformlarında yutturmak zorunda kaldığını söylemek yeterli.
Ocak ayından itibaren, Reddit'in WallStreetBets sohbet odasındaki perakende yatırımcılar, yalnızca kısa süreli bir daralma sağlamak amacıyla yüksek düzeyde kısa faizli hisse senetlerine yığılmaya başladı. Açığa satış yapanların çoğu kurumsal yatırımcılar olduğundan, bu ticaret bir David-Goliath savaşı hissi uyandırdı.
Ve perakende tüccarlar tarafından çılgınca kırbaçlanan sadece hisse senetleri değil. Kripto para birimleri, perakende yatırımcıların kripto borsaları üzerinde çok fazla etki yaratmasıyla bu yıl daha da yükseldi.
AMC ve Dogecoin, bariz pompalama ve boşaltma planlarıdır
Sonuç olarak, pek çok hisse senedinin ve dijital para biriminin aya doğru gittiğine tanık olduk - bunların çoğunun, bulundukları yerde değer görmeyen hiçbir işi yok.
Bu perakende hareketinin ön saflarında sinema zinciri AMC Entertainment (NYSE:AMC) ve kripto para birimi Dogecoin (CRYPTO:DOGE) yer alıyor. AMC ve Dogecoin'deki yatırımcılar, daha yüksek hareketlerinin arkasında somut nedenler olduğuna inanmak isterken, öyle değil. Her ikisi de bir aldatmaca, gerçeği bilmeme ve yanlış bilginin yayılmasının bir kombinasyonu tarafından yönlendirildi.
Başka bir deyişle, AMC ve Dogecoin, eylem halindeki pompala ve boşalt planlarından başka bir şey değildir. Yatırımcıların - özellikle erken dönem yatırımcıların - bir varlığın fiyatını yükseltmek için abartılı ve yanlış iddiaları kullandıkları yer burasıdır. Bu planların ne zaman patlayacağını söylemek imkansız, ancak tarih, bunun gibi balonların zamanın %100'ünü patlattığı ve momentum peşinde koşan yatırımcılar için ağır kayıplarla sona erdiği çok açık.
Büyük soru şudur: Bu ikisinden hangisi, AMC veya Dogecoin, şu anda en büyük pompala ve boşalt planı? Daha yakından bakalım.
AMC Entertainment neden pompalanan bir hisse senedidir?
AMC'ye yığılmış Reddit tüccarları bunu bir nedenden dolayı yaptılar: Kurumsal yatırımcıların AMC'yi kısa satarak "kirli oynadıklarına" ve ifadesiyle "tüm kısa dönemlerin anasını" aradıklarına inanıyorlar. Bir hatırlatma olarak, kısa süreli sıkışıklıklar genellikle kendilerini pozisyonlarında kapana kısılmış hisseden karamsarların kısa tutulan hisselerini kapatmak için satın aldıkları çok kısa vadeli olaylardır. Pek çok kötümser aynı anda çıkışa yöneldiğinde, bir şirketin hisse fiyatında çok geçici bir artış yaratabilir.
Ne yazık ki, AMC'de yanlış olan birçok şey var. Perakende yatırımcıların şirketin temellerini (yani faaliyet performansı ve bilançosu) bilerek görmezden gelmesiyle başlar. Perakende tüccarlar, temellerin kısa süreli bir daralmayla alakasız olduğunu söyleyecektir, ancak tarih, uzun vadeli değerleme söz konusu olduğunda temellerin her zaman önemli olduğunu %100 kanıtlamıştır. Tarihsel olarak konuşursak, kısa sıkma bahisleri enayilerin bahsi olmuştur.
AMC ile ilgili sorunlardan bazıları şunlardır:
Sinema bileti sektörü satışlarında 19 yıllık düşüş.
İlk çeyrekte şirket borçlanmalarına ilişkin net faiz ödemelerinde iki katından fazla artış. AMC'nin 2026'da vadesi geldiğinde borçlarını geri ödeme şansı neredeyse yok.
Ertelenmiş kira yükümlülükleri 473 milyon dolar.
Ancak bunların hiçbirini perakende yatırımcılardan duymayacaksınız, çünkü bu onların tezlerine zarar verir.
Bunun yerine, perakende tüccarlar, kurumsal yatırımcıların AMC ile oynadıkları rol hakkında yanlış bilgileri yaymak ve yatırım dünyasının nasıl çalıştığına dair vahşi komplo teorilerini sürdürmek için Reddit ve Twitter'a gitti. Hedge fonlarının AMC'yi iflas ettirmeye çalıştığını ve perakende tüccarların artık "şamandırayı kontrol ettiği" için hisse fiyatının artacağını iddia ettiler. Hiçbir ifade doğru değil. Şirket eylemleri ve faaliyet sonuçları, bir şirketin iflas edip etmediğini veya başarılı olup olmadığını, ne kadar hedge fonu açığı olursa olsun veya kaç perakende tüccarın sahibi olursa olsun belirler.
Hype treninin ne zaman raydan çıkacağını söylemek imkansız, ama sonunda her zaman yapar.
Dogecoin neden bir pompa-boş kripto varlığıdır?
Ama AMC yalnız değil. Kripto alanındaki perakende yatırımcılar, aynı zamanda, kendi hype, gerçek cehalet ve meme tabanlı kripto para birimi Dogecoin'i çevreleyen yanlış bilgilerden oluşan bir kombinasyonla, şüphelenmeyen yatırımcıların gözlerini üzerlerine çekmeye çalışıyorlar.
Dogecoin meraklıları çiftliğe, Dogecoin'in kriptodaki İki Büyük'ten (Bitcoin ve Ethereum) daha düşük işlem ücretlerine sahip olduğu ve Dogecoin'in artan benimsemeden yararlanacağı fikrine bahse girdi. Tesla CEO'su Elon Musk da Twitter'da Dogecoin'e verdiği desteği düzenli olarak dile getirdi.
Sorun şu ki, yelkenlerinde elle tutulur hiçbir şey yok. Örnek olarak, Dogecoin'in savunucuları artan benimsenmesinden bahsetmeyi severler, ancak günlük 50.000 işlemin günlük olarak Visa ve Mastercard tarafından işlenen 700 milyon ödemenin yanında iğneyi bile hareket ettirmediğini söylemezler. temel. Ayrıca, işletmeler kabul etmeye başlamadan önce size Dogecoin'e erken başlamanızı söyleyecekler, ancak sekiz yıl içinde sadece 1.300 işletmenin bir ödeme şekli olarak izin vermeyi seçtiğini dışarıda bırakacaklar.
Dahası, Dogecoin destekçileri daha düşük işlem ücretlerinden bahsediyor ancak diğer bazı önemli detayları dışarıda bırakıyor. Örneğin, Dogecoin'in işlem ücretlerinin Stellar, Nano, Ripple, Dash, Ethereum Classic ve Bitcoin SV'den önemli ölçüde daha yüksek olması ya da doğrulama ve ödeme hızlarının bu popülerlerin çoğundan oldukça yavaş olması. ağlar (Bitcoin dahil).
Dogecoin için tek gerçek katalizör (ve bunu söylediğim için üzgünüm) Elon Musk'ın tweetleri. Tüm yatırım tezinizin, Elon Musk'ın bir meme göndermesi veya bir tweet'te Dogecoin'den bahsetmesi umuduna dayandığını hayal edin. Dogecoin yatırımcılarının fiyatın düşmesini önlemek için sürekli olarak sosyal medya platformlarında yutturmak zorunda kaldığını söylemek yeterli.
